ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดัน หมีเข้าควบคุมต่ำกว่าแนวรับสำคัญ

ทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการขายหลังจากที่หลุดระดับสำคัญ แนวรับ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ, ซึ่งเป็นระดับที่เคยดึงดูดผู้ซื้อมาแล้วหลายครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การลดลงเมื่อเร็วๆ นี้บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดได้เปลี่ยนไป อย่างน้อยก็ในระยะสั้น โดยเอนเอียงไปทางฝั่งหมี.

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าทองคำกำลังซื้อขายอยู่ภายในโครงสร้างขาลงที่กว้างขึ้น โดยมีจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าและจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่ายังคงครอบงำการเคลื่อนไหวของราคา การปฏิเสธจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นในเดือนพฤษภาคมยืนยันแนวโน้มขาลงที่ลดลง ขณะที่การทะลุแนวรับล่าสุดได้เปิดทางสำหรับการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ไปยังแนวรับหลักถัดไปที่อยู่ใกล้ 3,900 ดอลลาร์สหรัฐ.

สิ่งที่ทำให้การเคลื่อนไหวครั้งนี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษคือเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่นักลงทุนมีความพิถีพิถันในการเลือกสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงอยู่ในระดับสูงและยังคงมีความไม่แน่นอนทั่วโลก แต่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังยังคงค่อนข้างคงที่ การผสมผสานนี้ได้ลดความต้องการบางส่วนที่เคยผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงต้นปีนี้.

ตลาดกำลังประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ใหม่ ถึงแม้ว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังไม่หมดไปเสียทีเดียว แต่นักลงทุนก็กำลังรอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ตราบใดที่อัตราผลตอบแทนยังคงน่าดึงดูดและเงินดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุน ราคาทองคำอาจประสบปัญหาในการฟื้นคืนโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง.

ในระยะสั้น ความเสียหาย 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ พื้นที่ดังกล่าวได้กลายมาเป็นแนวต้านสำคัญแล้ว การดีดตัวกลับขึ้นไปสู่ระดับนี้มีแนวโน้มที่จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดโดยเทรดเดอร์ เพื่อหาสัญญาณของการเกิดเทรนด์ขาลงต่อเนื่อง หรือการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น.

ระดับสำคัญ

• การขัดขืน 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ
• พื้นที่ราคาปัจจุบัน: 4,300 ดอลลาร์สหรัฐ
• การสนับสนุนหลัก 3,900 ดอลลาร์สหรัฐ

เอาต์ลุค

แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลงในขณะที่ทองคำซื้อขายต่ำกว่า 4,500 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดของปี ผู้ค้าควรระมัดระวังการดีดตัวกลับที่รุนแรง สองสามสัปดาห์ข้างหน้าอาจเป็นจุดสำคัญในการพิจารณาว่าทองคำกำลังเข้าสู่ช่วงของการปรับฐานที่ลึกขึ้น หรือเพียงแค่สร้างฐานก่อนที่จะเคลื่อนไหวระยะยาวครั้งต่อไป.

จัดทำโดย: โมทาสึม อาเดล
นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโส – OneRoyal

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง การซื้อขายมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ข้อมูลที่ให้ไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและการวิเคราะห์เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน.