อัพเดตตลาด: 10 กันยายน 2568 - ฝ่ายขาขึ้นพุ่งไปข้างหน้า ขณะที่การลดอัตราดอกเบี้ยหวังกระตุ้นการฟื้นตัวของตลาดโลก

ตลาดกำลังคึกคักเข้าสู่กลางสัปดาห์ด้วยจังหวะที่กระฉับกระเฉง และเข้าใจได้ไม่ยากว่าทำไม วอลล์สตรีทปิดตลาดทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง เอเชียกำลังอิ่มเอมกับบรรยากาศที่สดใส และยุโรปกำลังขุดคุ้ยอย่างหนักจากการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ เรามาวิเคราะห์องค์ประกอบสำคัญที่กำลังกำหนดภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบันกัน

วอลล์สตรีทยังคงทำลายสถิติ

ดัชนี S&P 500, Dow Jones และ Nasdaq ต่างปิดตลาดวันอังคารด้วยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ปัจจัยกระตุ้นคืออะไร? ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจใกล้จะผ่อนคลายมาตรการทางการเงิน โดยมีแนวโน้มว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร็วที่สุดในวันที่ 17 กันยายน

กระแสขาขึ้นนี้ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากการแก้ไขข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ปรากฏว่าการจ้างงานไม่ได้ร้อนแรงอย่างที่คิดไว้ในตอนแรก เนื่องจากมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นลดลง 911,000 ตำแหน่งจนถึงเดือนมีนาคม สำหรับนักลงทุน ฉากหลังที่อ่อนลงนี้เปรียบเสมือนเสียงดนตรีที่ไพเราะจับใจ ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลงยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง

เอเชียขี่คลื่น

ฝั่งแปซิฟิก ดัชนีหุ้นเอเชียขยับขึ้นตามวอลล์สตรีท ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ฮ่องกง และออสเตรเลีย ต่างทำกำไร เนื่องจากนักลงทุนต่างพากันลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มต้นทุนการกู้ยืมของสหรัฐฯ ที่ลดลง

สำหรับนักลงทุนทั่วโลก บทพูดนั้นตรงไปตรงมา: หากอเมริกาปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ผลกระทบระลอกคลื่นจะแผ่กระจายไปทุกหนทุกแห่ง สภาพคล่องเป็นที่รักของบริษัท และในขณะนี้ สินทรัพย์เสี่ยงคือแขกที่ร่วมรายการ

การควบรวมกิจการครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ของยุโรป

ในขณะเดียวกัน ในยุโรป เรื่องนี้ไม่ได้เป็นเพียงการคาดเดาอัตราค่าเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นเรื่องดราม่าขององค์กรอีกด้วย แองโกล อเมริกัน และเท็ค รีซอร์สเซส ได้เปิดเผยแผนการรวมพลังกัน ก่อให้เกิดโรงไฟฟ้าทองแดงที่มีชื่อว่า "แองโกล เท็ค" ข้อตกลงดังกล่าวส่งผลให้หุ้นเหมืองแร่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ดัชนีชี้วัดของทวีปนี้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างน่ายินดี

แน่นอนว่าไม่ใช่ทุกอย่างในยุโรปจะรุ่งเรือง ความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศสหลังจากการโค่นล้มนายกรัฐมนตรีฟรองซัวส์ บายรู ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะตึงเครียด พันธบัตรฝรั่งเศสกำลังส่งสัญญาณเตือนภัย โดยสเปรด (spread) กว้างขึ้น ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมรับการพิจารณาทบทวนอันดับเครดิตที่อาจเกิดขึ้น

น้ำมัน เทคโนโลยี และ AI: การกระทำข้างเคียง

ภูมิรัฐศาสตร์หนุนราคาน้ำมันดิบให้พุ่งสูงขึ้น ความตึงเครียดในตะวันออกกลางสร้างความกังวลหลังจากที่อิสราเอลโจมตีผู้นำกลุ่มฮามาสในกาตาร์ ในด้านเทคโนโลยี Apple กลายเป็นข่าวพาดหัวด้วยการเปิดตัว iPhone 17 อย่างไรก็ตาม แม้จะมีกระแสข่าวฮือฮา แต่ราคาหุ้นกลับลดลงเล็กน้อย

ความคิดสุดท้าย

ตลาดนี้กำลังเดินอยู่บนเส้นด้าย: ความหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ฝั่งหนึ่ง แต่ความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัวอยู่ฝั่งหนึ่ง ในตอนนี้ ความหวังยังคงสำคัญ แต่ข้อมูลเงินเฟ้อในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะเป็นตัวตัดสินว่าฝ่ายขาขึ้นจะยังคงเดินหน้าต่อไปหรือจะสะดุด

อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะพบกันใหม่ ขอให้ทุกท่านค้าขายอย่างปลอดภัย!

โดยเจมส์ เทรสโคธิก
หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดและวิเคราะห์ตลาด

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน