รายงานอัปเดตตลาดวันที่ 19 มิถุนายน: ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กระทบต่อความเชื่อมั่น เฟดยังคงอยู่ในโหมดรอและดู

ตลาดตื่นขึ้นมาในเช้าวันนี้ด้วยความตื่นตระหนกจากค็อกเทลที่คุ้นเคยของนโยบายธนาคารกลางที่ระมัดระวังและความวิตกกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยสินทรัพย์เสี่ยงถูกกดดันและสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นที่ต้องการ มาดูกันว่านักเทรดกำลังจับตาดูอะไรอยู่ในขณะนี้.

เฟดยังไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย แต่สิ่งที่พวกเขาพูดต่างหากที่สำคัญ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเมื่อคืนนี้ ตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ประเด็นสำคัญที่แท้จริงคือท่าทีของเฟด พาวเวลล์ไม่ได้ส่งสัญญาณอะไรให้กับฝ่ายที่ต้องการการผ่อนคลายเพิ่มเติมมากนัก ตรงกันข้าม เขาได้บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นในช่วงฤดูร้อนนี้ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากมาตรการขึ้นภาษีศุลกากรใหม่ที่มีผลบังคับใช้.

แม้จะเป็นเช่นนี้ แผนภูมิจุดยังคงแสดงให้เห็นถึงการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งที่ถูกขีดไว้สำหรับปี 2025 แต่สิ่งนี้ยังห่างไกลจากการเป็นข้อสรุปที่แน่นอน กลุ่มภายในเฟดที่เพิ่มมากขึ้นต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ให้นานขึ้น ข้อสรุปคือ? เงินเฟ้อยังคงยืดเยื้อ และการลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นช้ากว่าที่ตลาดคาดหวัง.

ผลตอบแทนจากความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์: การโจมตีระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านสร้างความหวาดกลัว ส่งผลราคาน้ำมันพุ่งและตลาดตึงเครียด

ในขณะที่นักเทรดกำลังย่อยข้อมูลจากเฟด ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ก็กลับมาปรากฏบนหน้าจออีกครั้ง รายงานที่ออกมาในชั่วข้ามคืนระบุว่าสหรัฐฯ อาจเปิดฉากโจมตีอิหร่าน “เร็วที่สุดภายในสุดสัปดาห์นี้” ข่าวดังกล่าวได้สร้างแรงกดดันอย่างรุนแรงต่อราคาน้ำมันและกระตุ้นให้เกิดการแห่เข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างกว้างขวาง.

นี่ไม่ใช่แค่ข่าวพาดหัว การโจมตีอิหร่านจะก่อให้เกิดความไม่มั่นคงในภูมิภาคที่กว้างขึ้นและผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตลาดกำลังเตรียมพร้อมรับมือกับผลกระทบเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐไม่สามารถทนรับได้มากที่สุด.

หากคุณกำลังอยู่ในตลาดวันนี้ คาดว่าจะพบสภาพคล่องที่บางลง กระแสการซื้อขายที่ไม่ราบรื่น และปฏิกิริยาที่ขับเคลื่อนโดยข่าวพาดหัว แม้ว่าเฟดอาจไม่ได้สร้างความตื่นตระหนกในตลาดโดยตรง แต่ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ใด ๆ ที่ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น อาจเปลี่ยนท่าทีรอดูสถานการณ์ของพาวเวลล์ให้กลายเป็นการบริหารจัดการที่ยากยิ่งขึ้น.

ยังไงก็ตามจนกว่าจะพบกันใหม่ ทุกคนค้าขายอย่างปลอดภัยนะ!

เจมส์ เทรสโคธิก
หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดและวิเคราะห์ตลาด

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน