อัปเดตตลาด – 17 มิถุนายน 2025: การหยุดงานของทรัมป์ในกลุ่ม G7 ทำให้เกิดความไม่แน่นอนมากขึ้น

ตลาดโลกเริ่มต้นวันด้วยภาวะถดถอย เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทรุดตัวลงอีกครั้งหลังจากอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ตัดสินใจถอนตัวออกจากการประชุมสุดยอด G7 ที่ควิเบกเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ การถอนตัวก่อนกำหนดดังกล่าวยิ่งเพิ่มความวิตกกังวลให้กับนักลงทุน ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นอยู่แล้วจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของธนาคารกลาง

ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นจากความเสี่ยงของอิหร่าน

ราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent พุ่งขึ้น 1.5% และ 1.8% ตามลำดับ หลังจากที่อิสราเอลออกคำเตือนให้พลเรือนอพยพออกจากเตหะราน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางทหารที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น การที่ทรัมป์ออกจากกลุ่ม G7 พร้อมกับการอ้างอิงอย่างคลุมเครือถึง "เรื่องเร่งด่วนในประเทศ" ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ อาจเข้ามามีส่วนร่วมอีกครั้ง

ขณะนี้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายใกล้ระดับ $74.20 ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ $70.80 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน

ดอลลาร์เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนลดลง

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงได้รับแรงซื้อที่ดี โดยได้รับอานิสงส์จากกระแสเงินทุนปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูงอย่างดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดา ซึ่งทั้งสองประเทศกำลังเผชิญแรงกดดัน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลงต่ำกว่า 4.201 TP3T โดยนักลงทุนหันไปถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ในวันพรุ่งนี้

ราคาทองคำยังคงอยู่ที่ระดับ $3386/ออนซ์ ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

โฟกัส: การออกจาก G7 ของทรัมป์ – มีความหมายต่อตลาดอย่างไร

การที่ทรัมป์ออกจากกลุ่ม G7 ก่อนกำหนด ประกอบกับคำพูดที่เฉียบคมปฏิเสธข้อเรียกร้องของฝรั่งเศสให้หยุดยิง สร้างความปั่นป่วนให้กับความคาดหวังของตลาดที่ว่าการทูตอาจช่วยบรรเทาความตึงเครียดทั่วโลก การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนครั้งใหม่:

- ตลาดน้ำมัน – โดยคาดหวังว่าสถานการณ์จะทวีความรุนแรงมากขึ้นกับอิหร่าน

• ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน – ทรัมป์แย้มถึงปัญหา “ที่ใหญ่กว่ามาก” ที่กำลังเกิดขึ้น ทำให้เกิดความกลัวว่าความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะทวีความรุนแรงขึ้น ไม่ใช่ลดความรุนแรงลง

• ธนาคารกลาง – โดยเฉพาะเฟด ซึ่งขณะนี้กำลังถูกกดดันระหว่างภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัวและความเสี่ยงจากภายนอกที่กลับมาอีกครั้ง

มองไปข้างหน้า

ตลาดจะยังคงมีปฏิกิริยาตอบสนองต่อข่าวพาดหัวอย่างมากในวันนี้ คาดว่าความผันผวนจะยังคงสูงก่อนการประชุม FOMC ในวันพุธ ซึ่งประธานเฟด พาวเวลล์ จะต้องสร้างสมดุลระหว่างแนวโน้มเงินเฟ้อที่แข็งกร้าวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น

บรรทัดล่าง:

ตลาดกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ผันผวนและเต็มไปด้วยอุปสรรคมากมาย ทั้งการขยายตัวทางภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนทางการเมือง และความคลุมเครือของธนาคารกลาง ณ ขณะนี้ แนวทางที่ต้านทานน้อยที่สุดคือ ตลาดหุ้นปรับตัวลง และสินทรัพย์ปลอดภัยปรับตัวขึ้น

ระมัดระวังและติดตามพาดหัวข่าว ความผันผวนดูเหมือนจะกำลังอุ่นขึ้น

พบกันใหม่คราวหน้า ขอให้ทุกท่านค้าขายอย่างปลอดภัย!

เจมส์ เทรสโคธิก

หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดและวิเคราะห์ตลาด

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน