Sự trỗi dậy của đầu tư ESG: Liệu nó có thực sự mang lại lợi ích?

Trong thập kỷ qua, Đầu tư ESG—viết tắt của Môi trường, Xã hội và Quản trị — đã chuyển mình từ một ý tưởng ngách thành một trong những xu hướng phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Các nhà quản lý tài sản, quỹ hưu trí, và thậm chí cả các nhà đầu tư cá nhân đang ngày càng định hình danh mục đầu tư của họ theo những giá trị vượt ra ngoài lợi nhuận. Nhưng câu hỏi lớn vẫn còn đó: ESG có thực sự mang lại lợi ích về mặt tài chính không?

Tại sao ESG lại quan trọng

Việc thúc đẩy ESG không chỉ xuất phát từ đạo đức. Biến đổi khí hậu, trách nhiệm xã hội và tính minh bạch của doanh nghiệp đang trở thành những yếu tố trọng tâm trong cách đánh giá các công ty. Các nhà đầu tư nhận thấy rằng việc các doanh nghiệp bỏ qua những vấn đề này có thể phải đối mặt với rủi ro cao hơn, từ các khoản phạt theo quy định đến tổn hại danh tiếng. Mặt khác, các công ty có thực hành ESG mạnh mẽ thường được coi là có khả năng phục hồi tốt hơn và chuẩn bị tốt hơn cho tương lai.

Hiệu suất so với Nhận thức

Các nhà phê bình cho rằng đầu tư ESG đôi khi kém hiệu quả hơn các chiến lược truyền thống, đặc biệt là trong giai đoạn các lĩnh vực như năng lượng hoặc quốc phòng tăng trưởng mạnh. Tuy nhiên, dữ liệu gần đây cho thấy một câu chuyện tinh tế hơn. Nhiều quỹ ESG đã đạt được thành quả tương đương hoặc thậm chí vượt trội so với các chuẩn mực của họ trong năm năm qua, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường suy thoái. Các nhà đầu tư thường coi trọng sự ổn định, và các công ty định hướng ESG thường có mức độ biến động thấp hơn và thực hành quản lý rủi ro chặt chẽ hơn.

Sự thay đổi toàn cầu

Vào năm 2025, thị trường ESG toàn cầu ước tính sẽ vượt qua $50 nghìn tỷ tài sản được quản lý, chiếm hơn một phần ba tổng tài sản toàn cầu. Châu Âu tiếp tục dẫn đầu, nhưng Hoa Kỳ, Trung Đông và Châu Á đang nhanh chóng bắt kịp. Chính phủ và các cơ quan quản lý cũng đang thắt chặt các yêu cầu công bố thông tin, thúc đẩy nhiều tập đoàn áp dụng các hoạt động bền vững và minh bạch.

Liệu nó có thực sự đáng giá không?

Câu trả lời phụ thuộc vào cách bạn định nghĩa “lợi nhuận”. Nếu chỉ xét đến lợi nhuận ngắn hạn, các quỹ ESG có thể không phải lúc nào cũng đứng đầu bảng xếp hạng. Nhưng khi xem xét khả năng phục hồi lâu dài, rủi ro thấp hơn và phù hợp với sự thay đổi chính sách toàn cầuĐầu tư ESG đã chứng minh rằng không chỉ là một lựa chọn về mặt đạo đức mà còn là một lựa chọn về mặt tài chính.

Kết luận

Đối với các nhà đầu tư, ESG không nên được xem là một xu hướng mà là một sự thay đổi mang tính cấu trúc trong cách thức vận hành của thị trường. Sự cân bằng giữa lợi nhuận và mục đích đang trở thành một chiến lược đầu tư cốt lõi. Mặc dù vẫn còn nhiều thách thức - chẳng hạn như vấn nạn "tẩy xanh" và các tiêu chuẩn không nhất quán - nhưng không thể phủ nhận rằng ESG đang định hình lại bối cảnh tài chính.

Bởi Motasm Adel
Nhà nghiên cứu và phân tích thị trường

Tuyên bố miễn trừ rủi ro: Thông tin này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tài chính liên quan đến rủi ro và hiệu suất trong quá khứ không chỉ ra kết quả trong tương lai. Luôn tự nghiên cứu và tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi đưa ra quyết định đầu tư.