ทองคำทรงตัวหลังการปรับฐานอย่างรุนแรง – ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปหรือไม่?

สถานะตลาด

ทองคำยังคงซื้อขายอยู่ในช่วงการปรับฐานหลังจากที่มีการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา หลังจากที่ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดในระยะล่าสุด การเคลื่อนไหวของราคาได้เริ่มมีเสถียรภาพ และก่อตัวเป็นโครงสร้างของช่วงการซื้อขายระหว่างระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ.

พฤติกรรมตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมกำลังประเมินทิศทางใหม่ในขณะที่สภาพคล่องเพิ่มขึ้นทั้งสองด้านของกรอบราคา.

---

ปัจจัยสนับสนุน

มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อทองคำในขณะนี้:

1. การทำกำไรหลังจากตลาดปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
คลื่นขาขึ้นก่อนหน้านี้ผลักดันให้ทองคำเข้าสู่เขตที่ขยายตัวมากเกินไป ทำให้เกิดการขายทำกำไรของสถาบันและการปรับฐานระยะสั้น.

2. ความแข็งแกร่งของดอลลาร์และความไวต่อผลตอบแทน
ทองคำยังคงมีความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ช่วงเวลาที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ายังคงจำกัดแรงขับเคลื่อนขาขึ้น.

3. การปรับสมดุลสภาพคล่อง
หลังจากการขายออกอย่างรุนแรง ตลาดกำลังซื้อขายอยู่ในช่วงสะสมหรือกระจายใหม่ ซึ่งเป็นเรื่องปกติหลังจากการเคลื่อนไหวที่มีความผันผวนสูง.

---

ปัจจัยที่ต้องระวัง

ผู้ค้าควรระมัดระวังเนื่องจาก:

• การทะลุปลอมภายในกรอบการพักตัว

• ความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นอย่างฉับพลันซึ่งเกิดจากข่าวเศรษฐกิจมหภาค

• สภาพคล่องเคลื่อนตัวก่อนการเคลื่อนไหวในทิศทาง

สภาพแวดล้อมนี้โดยทั่วไปมักเอื้อต่อความอดทนและการยืนยันมากกว่าการวางตำแหน่งเชิงรุก.

---

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค มีข้อสังเกตสำคัญหลายประการที่ปรากฏจากแผนภูมิ:

1. ปฏิกิริยาที่รุนแรงจากผู้สนับสนุนรายใหญ่
ทองคำมีการตอบสนองอย่างรุนแรงจาก 4540 ภูมิภาค, ยืนยันการมีอยู่ของความต้องการที่แข็งแกร่งและการดูดซับสภาพคล่อง.

2. การต้านทานอยู่ใกล้ระดับ 5040
ราคาได้ประสบปัญหาซ้ำแล้วซ้ำเล่าในการรักษาระดับการเคลื่อนไหวเหนือ โซน 5040–5050, ระบุให้เป็นระดับแนวต้านระยะสั้น.

3. การก่อตัวของช่วง
โครงสร้างปัจจุบันบ่งชี้ช่วงระหว่าง:

• การสนับสนุน: 4540 – 4700

• ความต้านทาน: 5040 – 5100

ระยะการรวมตัวนี้มักเกิดขึ้นก่อนการทะลุผ่านที่สำคัญเมื่อสภาพคล่องถูกสร้างขึ้น.

---

สถานการณ์

สถานการณ์ขาขึ้น
หากทองคำสามารถทะลุและยืนเหนือระดับ 5050 ได้:

• โมเมนตัมอาจกลับมาสู่ระดับ 5200 และสูงขึ้น

• ผู้ซื้ออาจกลับมาควบคุมได้ในระยะกลาง

สถานการณ์ขาลง
หากราคาไม่สามารถรักษาระดับต่ำที่สูงขึ้นได้และทะลุต่ำกว่า 4700:

• การทดสอบซ้ำของสภาพคล่องที่ลึกขึ้นใกล้ระดับ 4540 เป็นไปได้

---

สิ่งที่นักเทรดควรจับตามอง

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักในเซสชันที่จะมาถึง:

• ความแข็งแกร่งหรือความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

• การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

• ความเสี่ยงในตลาดโลก

ปัจจัยเหล่านี้ยังคงเป็นตัวกระตุ้นหลักสำหรับทิศทางของทองคำในระยะสั้น.

---

บทสรุป

ทองคำกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน โดยพยายามรักษาสมดุลระหว่างการฟื้นตัวและแรงกดดันขาลงที่ยังคงหลงเหลืออยู่ การเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไปน่าจะถูกกำหนดโดยการทะลุกรอบราคาปัจจุบัน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยมหภาค.

จนกว่าจะถึงเวลานั้น การบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัยและความอดทนยังคงเป็นสิ่งสำคัญ.

โดย Motasm Adel
นักวิจัยและนักวิเคราะห์ตลาด

การปฏิเสธความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน