อัปเดตตลาด: 7 กรกฎาคม 2025 โมเมนตัมของตลาดหรือภาพลวงตา? เจาะลึกภูมิทัศน์ตลาดในปัจจุบัน

ขณะที่เราก้าวเข้าสู่สัปดาห์ที่สองของเดือนกรกฎาคม ตลาดกำลังทำให้เทรดเดอร์รู้สึกเหมือนเคยเกิดขึ้นมาก่อน ทั้งๆ ที่ยังมีความหวังดีอยู่บ้าง แต่กลับถูกบดบังด้วยความไม่แน่นอนของตลาดโลก ขณะที่ดัชนี S&P 500 ยังคงทำจุดสูงสุดตลอดกาล แต่เบื้องลึกเบื้องหลังกลับมีเรื่องราวของความเบี่ยงเบน ความระมัดระวัง และโอกาสเชิงกลยุทธ์ซ่อนอยู่

มาดูกันว่าอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนบรรยากาศตลาดในปัจจุบัน ความเสี่ยงใดบ้างที่กำลังเกิดขึ้น และผู้ค้าจะวางตำแหน่งตัวเองท่ามกลางเสียงรบกวนที่เพิ่มมากขึ้นได้อย่างไร

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: ทรงตัว แต่จะยืนสูงได้นานแค่ไหน?

ดัชนี S&P 500 ยังคงแข็งแกร่ง โดยขยับขึ้นเล็กน้อยกว่า 51 จุด TP3T นับตั้งแต่ต้นเดือน การฟื้นตัวนี้นำโดยกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ยังคงขับเคลื่อนตลาดด้วยกระแส AI ซึ่งขับเคลื่อนตลาดมาตั้งแต่ปลายปี 2024

อย่างไรก็ตาม หากมองลึกลงไปใต้พื้นผิว หุ้นขนาดเล็กและหุ้นวัฏจักรกลับมีมุมมองที่ระมัดระวังกว่า ดัชนี Russell 2000 ยังคงมีความผันผวน โดยนักลงทุนดูเหมือนจะไม่เชื่อว่าเศรษฐกิจโดยรวมจะสามารถรักษาโมเมนตัมปัจจุบันไว้ได้ หากปราศจากสัญญาณที่ชัดเจนจากธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือความตึงเครียดด้านการค้าโลกที่คลี่คลายลง

แรงขับเคลื่อนมหภาคระดับโลก: ลมการค้าเปลี่ยนทิศทางอีกครั้ง

แม้ว่าหุ้นสหรัฐฯ จะแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง แต่ตลาดหุ้นเอเชียและยุโรปกลับมีแนวโน้มระมัดระวังมากขึ้น
เรื่องราวใหญ่: ด้วยการที่รัฐบาลทรัมป์กล่าวว่าจะมีการเก็บภาษีศุลกากรกับหลายประเทศตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม นักลงทุนจึงกำลังประเมินความเสี่ยงต่อภาคส่วนที่มีความอ่อนไหวต่อการค้าระดับโลกอีกครั้ง โดยเฉพาะการผลิตและฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี

ในขณะเดียวกัน OPEC+ ก็สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการตัดสินใจเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่าครึ่งล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบ โดยส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงต่ำกว่า $67 และทำให้กำไรจากภาคพลังงานลดลงบ้าง

บทสรุป:

ตลาดมีพฤติกรรมราวกับว่าทุกสิ่งทุกอย่าง "พอดี" แต่นักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์ทุกคนรู้ดีว่า โกลดิล็อกส์ไม่สามารถคงอยู่ตลอดไปได้
การบรรจบกันของความเชื่อมั่นที่ขับเคลื่อนด้วย AI ภูมิรัฐศาสตร์ และการคาดการณ์อัตราการเปลี่ยนแปลง จำเป็นต้องอาศัยความระมัดระวัง ในขณะนี้ ฝ่ายขาขึ้นมีอำนาจควบคุม แต่สมการความเสี่ยง-ผลตอบแทนกำลังมีความไม่สมดุลมากขึ้น ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์ระยะสั้นหรือนักลงทุนระยะยาว ความชัดเจนของกลยุทธ์และความสม่ำเสมอในการบริหารความเสี่ยงจะแยกผู้ชนะออกจากผู้สังเกตการณ์

ยังไงก็ตาม จนกว่าจะพบกันใหม่ ขอให้ทุกท่านค้าขายอย่างปลอดภัย!

โดยเจมส์ เทรสโคธิก
หัวหน้าฝ่ายวิจัยและวิเคราะห์ตลาด

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน