ทองคำยังคงรักษาโมเมนตัม – EUR/USD อยู่ในจุดเปลี่ยน

อัปเดตตลาด – 2 ตุลาคม 2568

ทองคำยังคงรักษาโมเมนตัม – EUR/USD อยู่ในจุดเปลี่ยน

📰 บริบทพื้นฐาน

• ราคาทองคำยังคงเป็นดาวเด่นของตลาด โดยล่าสุดราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง ณ สัปดาห์นี้ ราคาทองคำได้ทดสอบระดับใกล้ $3,800 เป็นระยะเวลาสั้นๆ ซึ่งถือเป็นการพุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงดิ้นรน โดยยืนที่ระดับ 97 แต่ไม่สามารถทะลุ 98 ได้ สะท้อนถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องท่ามกลางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง
• EUR/USD กำลังปรับตัวขึ้นและทดสอบแนวต้านสำคัญ ขณะที่ดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดัน เทรดเดอร์กำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่ายูโรจะสามารถรักษาโมเมนตัมเพื่อทะลุผ่านได้หรือไม่
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่และการไหลเวียนของสภาพคล่องทั่วโลกเป็นแรงผลักดันให้ความต้องการสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง เช่น ทองคำ เพิ่มมากขึ้น

📊 การวิเคราะห์ทางเทคนิค + พื้นฐาน

ทองคำ (XAU/USD)

แนวโน้มทางเทคนิค:

• ทองคำยืนหยัดอย่างมั่นคงเหนือโซนอุปสงค์ที่ 3,860 ซึ่งยืนยันถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
• การปิดตลาดอย่างต่อเนื่องเหนือ 3,850 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 3,920
• หากหลุดต่ำกว่า 3,850 อาจทำให้เกิดการปรับฐานลงมาในโซน FVG ระหว่าง 3,839 – 3,823 ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดการดีดตัวกลับ
• หากไม่สามารถรักษาโซนดังกล่าวได้ จะเปิดทางไปสู่โซนอุปสงค์ OB ที่ระดับ 3817 – 3793 ซึ่งคาดว่าจะให้แนวรับที่แข็งแกร่งกว่า
• หากราคาทองคำทะลุลงต่ำกว่า 3,790 ได้อย่างชัดเจน จะทำให้ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงปรับฐานที่ลึกขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณของการควบคุมแนวโน้มขาลง

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐาน:

• การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างต่อเนื่องช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้น
• ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องส่งผลให้ทองคำน่าดึงดูดใจมากขึ้น
• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่เพิ่มมากขึ้นทำให้กระแสเงินทุนปลอดภัยยังคงดำเนินต่อไป

ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ

แนวโน้มทางเทคนิค:

• คู่เงินนี้กำลังเข้าใกล้โซนต้านทานสำคัญระหว่าง 1.17580 – 1.17782
• หากราคาไม่สามารถทะลุขึ้นไปได้ อาจเกิดการปรับฐาน โดยมีเป้าหมายขาลงที่ 1.17120 และ 1.16400
• หากสามารถทะลุแนวต้านที่ 1.1800 ได้สำเร็จ จะทำให้การปรับฐานครั้งนี้เป็นโมฆะ และเปิดทางให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นใหม่เพื่อมุ่งสู่จุดสูงใหม่

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐาน:

• เส้นทางนโยบายที่แตกต่างกันระหว่างเฟดและ ECB ยังคงเป็นศูนย์กลางของทิศทาง EUR/USD
• การผ่อนปรนนโยบายของเฟดอย่างต่อเนื่องกดดันดอลลาร์ ขณะที่สัญญาณเสถียรภาพของอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนอาจช่วยสนับสนุนยูโร
• ข้อมูลแรงงานและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงจะมีความสำคัญต่อการกำหนดโมเมนตัมในระยะสั้น

🎯 สถานการณ์ตลาด

🧭 บทสรุป

• โครงสร้างโดยรวมของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น โดยการย่อตัวลงเปิดโอกาสให้เข้าโซนได้ตราบใดที่ระดับ 3,790 ยังคงอยู่
• EUR/USD อยู่ที่แนวต้านสำคัญ การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจะขึ้นอยู่กับว่าฝ่ายซื้อจะสามารถทะลุ 1.1800 ได้หรือไม่ หรือผู้ขายจะผลักดันให้คู่เงินนี้เข้าสู่การแก้ไขราคา
• ผู้ซื้อขายควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ คำวิจารณ์ของเฟด และการอัปเดตของยูโรโซนอย่างใกล้ชิด เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการตั้งค่าทางเทคนิค

โดย Motasm Adel

นักวิจัยและนักวิเคราะห์ตลาด

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน