ทองคำทะลุ $4,074: ตลาดเตรียมพร้อมรับข้อมูลเงินเฟ้อและแรงงาน

อัปเดตทองคำ – 10 พฤศจิกายน 2568

ทองคำที่ $4,074: ทะลุแนวต้าน มุ่งเป้า $4,160 ขณะที่ข้อมูลสำคัญใกล้เข้ามา

📰 บริบทพื้นฐาน

โลหะมีค่าทองคำยังคงแสดงความแข็งแกร่งอย่างโดดเด่น โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,070.99 ต่อออนซ์, โดดเด่นด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหรัฐฯ และการคาดการณ์ใหม่เกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงิน. ตลาดได้ปรับราคาให้สอดคล้องกับโอกาสที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม (≈ 67%) ซึ่งมักช่วยกระตุ้นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ.

ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก การเลิกจ้างงานที่เพิ่มขึ้น (โดยเฉพาะในภาคค้าปลีกและภาครัฐ) และความรู้สึกของผู้บริโภคที่อ่อนแอในสหรัฐอเมริกา ได้เสริมสร้างแรงดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย.

มองไปข้างหน้า ข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้สำหรับ 13 พฤศจิกายน — โดยเฉพาะการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) — อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นอย่างมีนัยสำคัญ การเปิดเผยตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานจะช่วยให้เห็นภาพความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ขณะที่ CPI จะเป็นตัวชี้วัดแรงกดดันเงินเฟ้อและอาจกำหนดทิศทางนโยบายของเฟดในอนาคต.

📊 การวิเคราะห์ทางเทคนิคและมุมมอง

การทะลุแนวต้านและเป้าหมายขาขึ้น: ทองคำได้ทะลุผ่านแนวต้านล่าสุดอย่างน่าเชื่อถือที่ $4,021, และด้วยระดับปัจจุบันที่อยู่ใกล้ $4,074, โลหะนี้ดูเหมือนพร้อมที่จะไล่ตามเป้าหมายที่สูงขึ้น จุดหมุนที่น่าสนใจถัดไปคือประมาณ $4,160, แสดงถึงบริเวณที่สภาพคล่องอาจอยู่เหนือระดับแนวต้านก่อนหน้า และอาจเป็นจุดที่แรงส่งเพิ่มเติมอาจสะสมตัวได้.

ระดับการสนับสนุนหลัก:

• โซนการทะลุผ่านใกล้ $4,021 – ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับ.
• โซนการสนับสนุนที่ลึกขึ้นจะปรากฏขึ้นบริเวณประมาณ ~$3,950-$4,000 หากมีการปรับตัวลดลงเกิดขึ้น.
• หากแนวโน้มกลับตัวอย่างมีนัยสำคัญ ให้จับตาดูระดับด้านล่าง ~$3,900 ซึ่งอาจส่งสัญญาณการถอยกลับที่ลึกขึ้นหรือการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม.

สถานการณ์ในอนาคต:

• แนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง: ด้วยแรงขับเคลื่อนในปัจจุบันและปัจจัยพื้นฐานที่เอื้ออำนวย การพุ่งขึ้นสู่ระดับ $4,160 (และอาจสูงกว่านั้น) เป็นผลลัพธ์ที่เป็นไปได้.
• การรวมตัว / การถอยกลับ: หลังจากที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจมีการพักตัวใกล้ระดับสูงสุด โดยอาจทดสอบแนวต้านเดิมที่กลายเป็นแนวรับที่ ~$4,021 หรือต่ำกว่าเล็กน้อย ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อ.
• ความเสี่ยงจากการแก้ไข: การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งเกินคาดหรือความคิดเห็นที่เข้มงวดจากเฟดอาจกระตุ้นการฟื้นตัวของดอลลาร์และนำไปสู่การปรับตัวลดลงสู่ระดับ ~$3,900 หรือต่ำกว่า.

🧭 สิ่งที่ควรดูในสัปดาห์นี้

• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ: การเพิ่มขึ้นของจำนวนคำร้องอาจยืนยันถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงานและสนับสนุนกรณีทองคำ; การลดลงอย่างรวดเร็วอาจลดความเร่งด่วนในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและกดดันราคาทองคำ.
• ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (13 พฤศจิกายน): อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดอาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการนโยบายที่เข้มงวดขึ้น และส่งผลกระทบต่อทองคำ; อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนแออาจทำให้ทองคำแข็งแกร่งขึ้น.
• พลวัตความแข็งแกร่ง/ความอ่อนแอของดอลลาร์: การร่วงลงอย่างต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงผลักดันให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อไป; การฟื้นตัวของดอลลาร์ถือเป็นความเสี่ยงสำคัญ.
• ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือมหภาค: เหตุการณ์ความเสี่ยงใหม่ใด ๆ มีแนวโน้มที่จะผลักดันเงินทุนเข้าสู่ทองคำ ซึ่งจะทำให้แนวโน้มขาขึ้นเร่งตัวเร็วขึ้น.

✅ สรุป

การทะลุผ่านระดับ $4,021 ของทองคำและระดับปัจจุบันใกล้ $4,074 สะท้อนถึงโครงสร้างขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับการสนับสนุนจากทั้งปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน เป้าหมายถัดไปที่ $4,160 อยู่ในระยะที่ชัดเจน แต่ผู้ค้าควรระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในวันที่ 13 พฤศจิกายนการทะลุกรอบที่ชัดเจนและการไหลของข้อมูลที่เป็นบวกอาจผลักดันให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ความประหลาดใจในทางลบอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวกลับอย่างรุนแรง.
การวางตำแหน่งในตอนนี้ควรพิจารณาการบริหารความเสี่ยง โดยเฉพาะการทดสอบซ้ำของแนวรับหลังการทะลุ และระดับหยุดขาดทุนที่ชัดเจนในกรณีที่มีการกลับตัวอย่างรวดเร็ว.

โดย Motasm Adel
นักวิจัยและนักวิเคราะห์ตลาด

การปฏิเสธความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน