ทองคำที่ทางแยก ปฏิกิริยาของดอลลาร์สหรัฐ และความต้องการเสี่ยงทั่วโลก

อัปเดตตลาด — 7 ตุลาคม 2568

ทองคำพุ่งสูงขึ้น ดอลลาร์อ่อนค่าลง ตลาดเตรียมรับการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

📰 หัวข้อข่าวสำคัญและบริบทตลาด

• ทองคำสร้างสถิติใหม่ในประวัติศาสตร์วันนี้ขับเคลื่อนโดยความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่พุ่งสูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า และความคาดหวังว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างเข้มงวด ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี $3,962.63 ต่อออนซ์, จุดสูงสุดใกล้ $3,977.19 ในช่วงการซื้อขายช่วงต้น

• ทองคำฟิวเจอร์สบางตัวก็ทะลุผ่านจุดนั้นเพียงช่วงสั้นๆ $4,000 เกณฑ์ที่แสดงถึงความแข็งแกร่งของการชุมนุม

• การ ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขณะที่ตลาดกำลังพิจารณาถึงการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ข้อมูลมหภาคที่ล่าช้า และโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมที่เพิ่มสูงขึ้น

• เคน กริฟฟิน (CEO ของ Citadel) ส่งสัญญาณเตือนถึงการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาทองคำและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง พร้อมทั้งเตือนถึงภาวะเงินเฟ้อของสินทรัพย์และแนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์

• ในภาคสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำยังคงโดดเด่นกว่าภาคส่วนอื่นๆ อย่างต่อเนื่อง โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินทุนจากสถาบัน การสะสม ETF และการซื้อของธนาคารกลาง

📊 การวิเคราะห์ทางเทคนิค + พื้นฐาน

ทองคำ (XAU/USD)

ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐาน:

• ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและความน่าดึงดูดใจของ Safe-Haven: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงส่งผลให้ทองคำมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้น และความไม่แน่นอนของโลกที่ยังคงดำเนินต่อไปทำให้ทุนถูกผลักดันให้ไปอยู่ในสินทรัพย์ที่ "เก็บมูลค่าได้"

• ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด: ตลาดกำลังกำหนดราคาอย่างมากสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งก่อนสิ้นปี ส่งผลให้มีการซื้อทองคำเพิ่มมากขึ้น

• ความต้องการของสถาบันและธนาคารกลาง: การไหลเข้าสุทธิที่แข็งแกร่งในกองทุน ETF ทองคำและการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางกำลังให้การสนับสนุนเชิงโครงสร้างในการพุ่งขึ้น

มุมมองทางเทคนิคและสถานการณ์:

• ทองคำวันนี้ทดสอบแนวต้านใกล้ $3,960 – $3,980การทะลุผ่านโซนนั้นได้สำเร็จอาจช่วยยืนยันการวิ่งไปทางนั้น $4,000+.

• โซนสนับสนุนระยะใกล้ที่ต้องจับตามอง: $3,900 – $3,860โดยจะรองรับได้ลึกยิ่งขึ้นหากแรงกดเพิ่มขึ้น

• หากโมเมนตัมหยุดนิ่งหรือกลับทิศ จะเกิดการดึงกลับ $3,920 – $3,880 เป็นไปได้ก่อนที่จะดำเนินการต่อ

• การไม่สามารถรักษาระดับแนวรับที่แข็งแกร่งไว้ได้อาจเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ลึกขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก USD แข็งแกร่งขึ้นหรือเกิดความประหลาดใจด้านมหภาคจนทำให้ความคาดหวังลดลง

ดอลลาร์สหรัฐและอัตราแลกเปลี่ยนที่กว้างขึ้น

• การ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน ไม่สามารถฟื้นตัวอย่างยั่งยืนเหนือเกณฑ์สำคัญได้

• สัญญาณเหยี่ยวที่น่าประหลาดใจจากธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์ดีดตัวขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดัน

• คู่สกุลเงินข้ามสกุล (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) อาจเห็นการเคลื่อนไหวที่เพิ่มมากขึ้นเนื่องจากค่าเงิน USD ที่เปลี่ยนแปลง

🎯 สถานการณ์และกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้น

🧭 ความคิดสุดท้ายและสิ่งที่น่าชม

• ทองคำอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและหากมันยืนหยัดเหนือระดับนั้นได้อย่างน่าเชื่อถือ $3,960 – $3,980 โซนนี้ การเคลื่อนตัวไปที่ $4,000 (หรือสูงกว่านั้น) ถือว่าค่อนข้างเป็นไปได้

• แต่โมเมนตัมดังกล่าวก็มีความเสี่ยงเช่นกันภาวะซื้อมากเกินไปการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างกะทันหัน หรือความประหลาดใจด้านนโยบาย อาจทำให้เกิดการถอยกลับได้

• ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับสิ่งที่จะเกิดขึ้น ข้อมูลของสหรัฐอเมริกา (อัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน) ความคิดเห็นของเฟด และผลกระทบของการปิดหน่วยงานของสหรัฐฯ

• ในตอนนี้ กลยุทธ์การซื้อขายที่เน้นโมเมนตัม การทะลุแนวโน้มอย่างต่อเนื่อง และการจัดการความเสี่ยงอย่างมีวินัยมีแนวโน้มที่จะให้ผลดีที่สุด

โดย Motasm Adel
นักวิจัยและนักวิเคราะห์ตลาด

การปฏิเสธความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน