ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและเงิน: ตอนนี้เงินกำลังบอกอะไรเราเกี่ยวกับทองคำ

ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและเงินเป็นหนึ่งในสัญญาณที่สำคัญที่สุดในตลาดโลหะเสมอ นักเทรดจำนวนมากให้ความสำคัญกับการเคลื่อนไหวของทองคำเพียงอย่างเดียว แต่นักเทรดมืออาชีพมักจะจับตาดูเงินอย่างใกล้ชิด เพราะมันมักจะให้สัญญาณเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับโมเมนตัม ความแข็งแกร่ง และการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นภายในภาคโลหะมีค่า.

เมื่อเร็วๆ นี้ เราเริ่มเห็นความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างทองคำและเงิน และนี่อาจเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของราคาทองคำ.

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังคงทรงตัวอยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ประมาณ 4,600 หลังจากไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ประมาณ 4,850 ตลาดกำลังเคลื่อนไหวภายในโครงสร้างการปรับฐาน หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่เราเห็นเมื่อต้นเดือนนี้ ผู้ซื้อยังคงปกป้องแนวโน้มระยะกลาง แต่โมเมนตัมกำลังชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด.

ในขณะเดียวกัน เงินก็แสดงความอ่อนแอมากกว่าทองคำ.

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาเงินไม่สามารถรักษาโครงสร้างขาขึ้นได้และทะลุแนวโน้มขาขึ้นที่รองรับการปรับตัวสูงขึ้นล่าสุด ความอ่อนแอในราคาเงินนี้มักจะบอกเราว่าผู้ซื้อในตลาดโลหะกำลังมีความก้าวร้าวน้อยลง ในหลายกรณี ราคาเงินเคลื่อนไหวเร็วกว่าทองคำเนื่องจากความผันผวนที่สูงกว่า ซึ่งทำให้เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำที่มีประโยชน์.

เมื่อเงินเริ่มสูญเสียโมเมนตัมในขณะที่ทองคำยังคงพยายามรักษาระดับที่สูงขึ้น จะสร้างความระมัดระวังให้กับนักลงทุนทองคำ.

สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าราคาทองคำจะร่วงลงโดยอัตโนมัติ แต่เป็นการเพิ่มความน่าจะเป็นที่จะเกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้นก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป.

โดยพื้นฐานแล้ว ตลาดกำลังตอบสนองต่อความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความคาดหวังการเติบโตทั่วโลก นักลงทุนยังคงใช้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความไม่มั่นคงในตลาดพลังงานและความเสี่ยงทางการเมืองที่ยังคงมีอยู่ทั่วโลก อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และแรงกดดันจากการขายทำกำไรกำลังจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำในระยะสั้น.

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือสภาพคล่องหมุนเวียนภายในสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อเร็วๆ นี้ เงินทุนบางส่วนเริ่มไหลเข้าสู่ตลาดพลังงานอีกครั้งหลังราคาน้ำมันมีความผันผวนเพิ่มขึ้น และสิ่งนี้สามารถลดโมเมนตัมในโลหะมีค่า เช่น เงิน ได้ชั่วคราว.

ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่เหนือแนวรับ 4,600 ระดับกลางถึงระยะยาวจะยังคงเป็นขาขึ้น แต่หากเงินยังคงอ่อนแอและทองคำหลุดระดับแนวรับ เราอาจเห็นแรงเทขายที่รุนแรงขึ้นไปยังโซนอุปสงค์ที่ต่ำกว่าก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับมาอีกครั้ง.

สถานการณ์ตลาดปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าเหตุใดการทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและเงินจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง บางครั้งสัญญาณที่แท้จริงไม่ได้มาจากทองคำโดยตรง แต่อยู่ที่ว่าเงินมีปฏิกิริยาอย่างไรเมื่ออยู่รอบระดับทางเทคนิคที่สำคัญ.

จัดทำโดย: โมตาซิม อาเดล,

นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโส – OneRoyal

การปฏิเสธความเสี่ยง: การซื้อขายมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและการวิเคราะห์เท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน.