ตลาดอยู่ในภาวะตึงเครียด: ทองคำพุ่งทะลุ 1,640 ดอลลาร์, S&P 500 ต่อสู้เพื่อรักษาโมเมนตัม

อัปเดตตลาด – 11 พฤศจิกายน 2568

ทองคำที่ $4,131 และ S&P 500 ที่ 6,832: ทองคำพุ่งสูง หุ้นเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง

📰 บริบทพื้นฐาน

ทองคำ (XAU/USD) นั่งอยู่รอบๆ $4,131 ณ เช้าวันนี้ ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังคงมีอยู่ ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง และการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความต้องการทางกายภาพที่แข็งแกร่งและการไหลเข้าของเงินลงทุนในกองทุน ETF ที่ช่วยสนับสนุนฐานการปรับตัวขึ้น.

ในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 กำลังซื้อขายใกล้ 6,832, ในสภาพแวดล้อมตลาดที่มีสัญญาณผสมผสาน หุ้นยังคงเผชิญแรงกดดันจากมูลค่าที่สูงเกินไป ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าฤดูกาลประกาศผลประกอบการจะยังคงเป็นไปในเชิงบวกโดยรวม.

📊 การวิเคราะห์ทางเทคนิคและช่วงราคา

ทอง

• ราคาปัจจุบัน: ~$4,131
• แนวต้านสำคัญ / เป้าหมายขาขึ้น: การทะลุผ่านอย่างชัดเจนเหนือโซน ~$4,130-$4,150 จะเปิดทางไปสู่ $4,160–$4,250+ ในระยะใกล้.
• โซนสนับสนุนและความเสี่ยง: ในด้านลบ การสนับสนุนที่มีความหมายอยู่ที่ช่วง ~$4,021–$4,000; หากไม่สามารถรักษาระดับเหล่านี้ไว้ได้ อาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้นสู่ช่วง ~$3,900-$4,000.
• มุมมอง: โครงสร้างทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือโซนเบรกเอาต์ การหยุดพักหรือการปรับฐานไม่สามารถตัดออกไปได้เนื่องจากมีการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว.

เอสแอนด์พี 500

• ระดับปัจจุบัน: ~6,832
• โซนสนับสนุนหลัก: ความเห็นทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงการสนับสนุนบริเวณระดับสูง 6,700 ขึ้นไป; หากทะลุลงไปได้ อาจบ่งชี้ถึงความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม.แนวต้านสำคัญ / ศักยภาพในการปรับตัวขึ้น: หากโมเมนตัมกลับมา ความสนใจจะมุ่งไปที่ระดับเหนือ ~6,900 และในที่สุด ~7,000+.
• มุมมอง: หุ้นดูเหมือนจะอยู่ในโหมดรอดูท่าที — ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเป็นบวก แต่ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคและความไม่แน่นอนด้านนโยบายยังคงเป็นปัจจัยถ่วง.

🔮 สถานการณ์ตลาด & ข้อพิจารณาด้านกลยุทธ์

ข้อมูลเชิงกลยุทธ์:

• สำหรับทองคำ: โอกาสในการเข้าซื้ออาจเกิดขึ้นเมื่อราคาปรับตัวขึ้นหรือทดสอบแนวรับใกล้ระดับแนวรับ แทนที่จะไล่ซื้อหลังจากราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว.
• สำหรับหุ้น: พิจารณาการหมุนเวียนในกลุ่มอุตสาหกรรม (หุ้นป้องกันความเสี่ยง vs หุ้นเติบโต) และติดตามปัจจัยกระตุ้นจากนโยบาย/ผลประกอบการอย่างใกล้ชิด.
• สร้างการควบคุมความเสี่ยงไว้เสมอ — การตั้งจุดตัดขาดทุน, การกำหนดขนาดการซื้อขาย, การวางแผนสถานการณ์ที่ชัดเจน.

🧭 ข้อคิดสุดท้าย

ณ วันนี้ ทองคำกำลังเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง — ซื้อขายเหนือระดับ $4,130 และมุ่งเป้าไปที่ระดับที่สูงขึ้น — โดยมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและโครงสร้างการทะลุแนวรับทางเทคนิคเป็นแรงหนุน อย่างไรก็ตาม ดัชนี S&P 500 ยังคงมีความระมัดระวังมากกว่า — แม้จะมีโครงสร้างเชิงบวกแต่กำลังเผชิญกับระดับความเสี่ยงสำคัญ.

สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปขึ้นอยู่กับตัวกระตุ้นหลายประการ: ความคิดเห็นเพิ่มเติมจากเฟด, การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค (เงินเฟ้อ, การจ้างงาน), และภาวะความเสี่ยงทั่วโลก. ในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้ การรักษาความคล่องตัวและมุ่งเน้นทั้งปัจจัยพื้นฐาน และ เทคนิคจะมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับทั้งนักเทรดและนักลงทุน.

โดย Motasm Adel
นักวิจัยและนักวิเคราะห์ตลาด

⚠️ คำปฏิเสธความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุน การซื้อขายและการลงทุนมีความเสี่ยงสูง ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งบ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต ควรศึกษาข้อมูลด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อนตัดสินใจทางการเงินทุกครั้ง.