รายงานอัปเดตตลาด: 24 มิถุนายน: การหยุดยิงทำให้ตลาดฟื้นตัว ขณะที่พาวเวลล์เตรียมรับมือสถานการณ์ตึงเครียด

ตลาดต่างโล่งใจในเช้าวันนี้ หลังจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คุกรุ่นมาหลายสัปดาห์ นักลงทุนต่างยินดีกับข่าวการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งเป็นพัฒนาการที่จุดชนวนให้เกิดความเสี่ยงทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังจับตาสถานการณ์ในกรุงวอชิงตันอย่างใกล้ชิด ซึ่งนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมให้การต่อรัฐสภา ซึ่งอาจเป็นหนึ่งในการปรากฏตัวที่น่าจับตามองมากที่สุดของเขาจนถึงปัจจุบัน

มาดูกันว่าอะไรกำลังส่งผลต่อตลาดในปัจจุบัน และมีความหมายต่อนักลงทุนอย่างไร

ภูมิรัฐศาสตร์เริ่มผ่อนคลายลง: การหยุดยิงช่วยกระตุ้นการชุมนุมบรรเทาทุกข์

อดีตประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศผ่านคลื่นวิทยุเมื่อคืนที่ผ่านมาว่า “การหยุดยิงถาวร” ระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน การเจรจาสงบศึกครั้งนี้ยังไม่แน่นอน แต่ ณ ขณะนี้ ตลาดกำลังยอมรับการลดความตึงเครียด

ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนักหลังจากทราบข่าวนี้ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงกว่า 31 จุดอ้างอิง 3T สะท้อนถึงความเสี่ยงที่ลดลงต่ออุปทานในตะวันออกกลาง นับเป็นข่าวดีสำหรับภาวะเงินเฟ้อ และยิ่งเป็นข่าวดีสำหรับธนาคารกลางที่เผชิญภาวะชะงักงันระหว่างราคาที่ทรงตัวและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

ตลาดหุ้นทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นตามไปด้วย ดัชนีอ้างอิงของยุโรปอย่าง DAX และ CAC ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 21 จุด TP3T ในการซื้อขายช่วงเช้า ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง ดัชนี S&P 500 พร้อมที่จะทดสอบระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ และสินทรัพย์เสี่ยงทุกประเภทกำลังได้รับการหนุน

จับตาดูพาวเวลล์: เขาจะพูดอะไรกับรัฐสภา?

แม้ว่าพาดหัวข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นเพียงตัวช่วยชั่วคราวให้กับตลาด แต่ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ยิ่งใหญ่และยั่งยืนกว่าในปัจจุบันก็คือคำให้การของเจอโรม พาวเวลล์ต่อรัฐสภา

คาดว่าประธานเฟดจะออกมาปกป้องท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารกลางเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แม้จะมีแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มมากขึ้น อดีตประธานาธิบดีทรัมป์กลับไม่แสดงท่าทีที่แยบยลเลย โดยเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก และเรียกพาวเวลล์ว่า "โง่" และ "หัวแข็ง" ส่วนตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสที่ 231 TP3T ของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมจะเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน

ผู้สังเกตการณ์เฟดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดถึงสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลาย พาวเวลล์กำลังเดินอยู่บนเส้นด้าย: ยอมรับการผ่อนคลายนโยบายเงินเฟ้อโดยไม่กระตุ้นการเก็งกำไรที่มากเกินไป ความผิดพลาดเพียงครั้งเดียวอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงหรือพุ่งสูงขึ้น

คำพูดสุดท้าย: ความสงบก่อนพายุ (ลูกต่อไป) จะมาถึง?

บรรยากาศตลาดวันนี้ดูสดใสเกินจริงไปบ้าง แม้การหยุดยิงจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดในระยะสั้น แต่ภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเปราะบาง และแม้ว่าพาวเวลล์อาจไม่ทำให้สถานการณ์ตึงเครียดในวันนี้ แต่แรงกดดันทางการเมืองและเศรษฐกิจกำลังก่อตัวขึ้น นักลงทุนควรเพลิดเพลินไปกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ แต่อย่ากังวลมากเกินไป เฟดอาจยังไม่ใกล้เคียงกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างที่ตลาดคาดหวัง

พบกันใหม่คราวหน้า ขอให้ทุกท่านค้าขายอย่างปลอดภัย!

โดยเจมส์ เทรสโคธิก

หัวหน้าฝ่ายวิจัยและวิเคราะห์ตลาด

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ตลาดการเงินมีความเสี่ยง และผลงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดำเนินการวิจัยด้วยตนเองและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน