Atualização dos Mercados - Sexta-feira 13: azar para os mercados?

Os mercados acordaram com uma enxurrada de manchetes esta manhã, com as tensões geopolíticas no Médio Oriente a aumentarem drasticamente durante a noite. Os activos de risco estão sob pressão, o petróleo subiu e os investidores estão a fugir para a segurança.

Escalada entre Israel e Irão domina a sessão

Israel lançou um ataque aéreo significativo contra alvos militares iranianos, no que parece ser uma resposta direta a suspeitas de ameaças de mísseis. O ataque agitou os mercados mundiais, ofuscando as narrativas dos bancos centrais e os dados macroeconómicos.
Os futuros de acções dos EUA caíram acentuadamente no pré-mercado. As bolsas europeias seguiram o mesmo caminho, com o FTSE 100 sob pressão, enquanto o DAX e o CAC 40 caíram ainda mais, em meio à incerteza sobre o potencial de consequências regionais mais amplas.
Os mercados asiáticos, já encerrados, reagiram mais cedo, com o Nikkei 225 a cair 1,2% e o Hang Seng a recuar 0,8%, sublinhando a amplitude do movimento de afastamento do risco.

O petróleo sobe à medida que as preocupações com o abastecimento aumentam

O petróleo WTI subiu para $77 por barril, quase 10% durante o dia, com o mercado a avaliar a possibilidade de interrupções no fornecimento através do Estreito de Ormuz, um dos pontos de trânsito de petróleo mais críticos a nível mundial. Este aumento súbito reavivou as preocupações com a inflação, numa altura em que os bancos centrais começavam a sentir-se mais confiantes em relação ao abrandamento das pressões sobre os preços.

Os investidores procuram abrigo em portos seguros

Como seria de esperar em tempos de tensão geopolítica, o dinheiro rodou rapidamente para activos de refúgio. Os títulos do Tesouro dos E.U.A. recuperaram, enviando os rendimentos para uma descida acentuada. O rendimento a 10 anos caiu abaixo de 4,10%, um movimento notável considerando a sua recente tendência ascendente.
Entretanto, o ouro saltou para testar o potencial nível de resistência chave de $3450, e o dólar americano ganhou contra a maioria das principais moedas, nomeadamente o euro e a libra. O iene japonês também se fortaleceu com a procura de refúgio

Olhando para o futuro

Os investidores estarão atentos:

- Declarações oficiais do Irão, de Israel e das principais potências

- Novos desenvolvimentos nos mercados da energia

- Quaisquer mudanças no tom dos bancos centrais, especialmente da Fed

Os acontecimentos de hoje recordam-nos claramente que o risco geopolítico, frequentemente ignorado no mercado moderno, pode reafirmar-se de forma súbita e dramática. Embora este possa ser um surto de curta duração, é provável que a volatilidade se mantenha elevada durante o fim de semana.

Resumo

- O choque geopolítico desencadeou uma aversão ao risco generalizada.

- O petróleo está a subir, as acções do sector da energia estão a subir.

- Os portos seguros (ouro, títulos do Tesouro, dólar) voltam a ser favorecidos.

- A tecnologia e a defesa estão a aguentar-se melhor do que os sectores cíclicos e de consumo.

- É de esperar que os mercados permaneçam no limite até que as tensões diminuam ou se tornem mais claras.

Até à próxima, todos vós, negociem em segurança!

Por James Trescothick, Diretor de Estudos de Mercado e Análise de Mercado

Aviso de risco: Esta informação destina-se apenas a fins educativos e não constitui um conselho de investimento. Os mercados financeiros envolvem riscos e o desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Realize sempre a sua própria investigação e procure aconselhamento profissional antes de tomar decisões de investimento.