Atualização do mercado: 10 de setembro de 2025 - Os touros avançam à medida que as esperanças de corte das taxas alimentam a recuperação global

Os mercados estão a entrar no meio da semana com um impulso, e não é difícil perceber porquê. Wall Street voltou a registar recordes de fecho, a Ásia está a aproveitar o brilho e a Europa está a aprofundar a sua posição, literalmente, graças a uma mega-fusão no sector mineiro. Vamos analisar as partes móveis que estão a moldar o panorama financeiro atual.

Wall Street continua a bater recordes

O S&P 500, o Dow Jones e o Nasdaq fecharam na terça-feira em máximos históricos. O fator desencadeador? Expectativas crescentes de que a Reserva Federal poderia estar à beira de afrouxar os parafusos monetários, com um corte nas taxas já em 17 de setembro.

Esta febre de alta foi amplificada por uma revisão significativa dos dados laborais dos E.U.. Acontece que as contratações não foram tão boas como se pensava inicialmente, uma vez que foram criados menos 911.000 postos de trabalho até março. Para os investidores, este cenário mais suave é música para os seus ouvidos: dados de emprego mais fracos reforçam o caso de um pivô do banco central.

A Ásia está na crista da onda

Em todo o Pacífico, os índices asiáticos subiram em sintonia com Wall Street. O Japão, a Coreia do Sul, Hong Kong e a Austrália registaram todos ganhos, com os investidores a apostarem no risco, encorajados pela perspetiva de redução dos custos de empréstimos dos EUA.

Para os investidores globais, o guião é simples: se os Estados Unidos baixarem as suas taxas, os efeitos em cadeia fazem-se sentir em todo o lado. A liquidez adora companhia e, neste momento, os activos de risco são os convidados preferidos para a festa.

A mega-fusão mineira da Europa

Entretanto, na Europa, a história não é apenas sobre especulação de taxas, mas também sobre drama empresarial. A Anglo American e a Teck Resources revelaram planos para combinar forças, criando uma potência de cobre apelidada de "Anglo Teck". O negócio fez subir as acções mineiras, dando aos índices de referência do continente um impulso bem-vindo.

É claro que nem tudo na Europa é brilhante. A turbulência política em França, na sequência da destituição do Primeiro-Ministro François Bayrou, deixou os mercados nervosos. As obrigações francesas estão a dar sinais de alerta, com os spreads a aumentar à medida que os investidores se preparam para potenciais revisões da notação de crédito.

Petróleo, tecnologia e IA: os actos paralelos

A geopolítica está a manter os preços do petróleo em alta, com as tensões no Médio Oriente a agitarem os nervos, depois de Israel ter atacado os líderes do Hamas no Qatar. No sector da tecnologia, a Apple fez manchetes com o lançamento do iPhone 17. No entanto, apesar da fanfarra, as acções caíram um pouco.

Considerações finais

Este mercado está a andar na corda bamba: a promessa de cortes nas taxas de juro de um lado, o perigo de uma inflação rígida do outro. Por agora, o otimismo impera, mas os próximos dias de dados sobre a inflação decidirão se os touros continuam a atacar ou se tropeçam.

De qualquer forma, até à próxima, todos podem negociar em segurança!

Por James Trescothick
Diretor de Estudos de Mercado e Análise de Mercado

Aviso de risco: Esta informação destina-se apenas a fins educativos e não constitui um conselho de investimento. Os mercados financeiros envolvem riscos e o desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Realize sempre a sua própria investigação e procure aconselhamento profissional antes de tomar decisões de investimento.