Aktualizacja rynkowa - piątek trzynastego pechowy dla rynków?

Rynki obudziły się dziś rano w natłoku nagłówków, ponieważ napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie gwałtownie wzrosły w ciągu nocy. Ryzykowne aktywa są pod presją, ropa gwałtownie wzrosła, a inwestorzy uciekają w bezpieczne rejony.

Eskalacja na linii Izrael-Iran zdominowała sesję

Izrael przeprowadził znaczący nalot na irańskie cele wojskowe, co wydaje się być bezpośrednią odpowiedzią na podejrzewane zagrożenie rakietowe. Uderzenie to wstrząsnęło światowymi rynkami, przyćmiewając narracje banków centralnych i dane makroekonomiczne.
Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje gwałtownie spadły w handlu przedrynkowym. Europejskie indeksy giełdowe poszły w ich ślady, a FTSE 100 znalazł się pod presją, podczas gdy DAX i CAC 40 dalej spadały w obliczu niepewności co do możliwości wystąpienia szerszych skutków w regionie.
Rynki azjatyckie, już zamknięte na ten dzień, zareagowały wcześniej, a Nikkei 225 stracił 1,2%, a Hang Seng cofnął się o 0,8%, podkreślając zakres ruchu ograniczającego ryzyko.

Wzrost cen ropy w związku z rosnącymi obawami o podaż

Ropa WTI wzrosła do $77 za baryłkę, co oznacza wzrost o prawie 10% w ciągu dnia, ponieważ rynek wycenił możliwość zakłóceń w dostawach przez cieśninę Ormuz, jeden z najbardziej krytycznych globalnych punktów tranzytowych ropy. Ten nagły wzrost ożywił obawy o inflację w momencie, gdy banki centralne zaczęły czuć się pewniej, jeśli chodzi o łagodzenie presji cenowej.

Inwestorzy szukają schronienia w bezpiecznych przystaniach

Zgodnie z oczekiwaniami w czasach napięć geopolitycznych, pieniądze szybko zaczęły trafiać do bezpiecznych aktywów. Amerykańskie obligacje skarbowe wzrosły, powodując gwałtowny spadek rentowności. 10-letnia rentowność spadła poniżej 4,10%, co jest znaczącym ruchem, biorąc pod uwagę jej niedawny trend wzrostowy.
W międzyczasie złoto podskoczyło, aby przetestować potencjalny kluczowy poziom oporu $3450, a dolar amerykański zyskał w stosunku do większości głównych walut, w szczególności euro i funta. Japoński jen również umocnił się dzięki popytowi na przystań

Patrząc w przyszłość

Inwestorzy będą uważnie obserwować:

- Oficjalne oświadczenia Iranu, Izraela i głównych mocarstw

- Dalszy rozwój sytuacji na rynkach energii

- Wszelkie zmiany tonu ze strony banków centralnych, zwłaszcza Fed

Dzisiejsze wydarzenia stanowią ostre przypomnienie, że ryzyko geopolityczne, często dyskontowane na współczesnym rynku, może powrócić nagle i dramatycznie. Chociaż może się to okazać krótkotrwałym zaostrzeniem, zmienność prawdopodobnie pozostanie podwyższona do weekendu.

Podsumowanie

- Szok geopolityczny wywołał powszechną awersję do ryzyka.

- Ropa rośnie, akcje spółek energetycznych rosną.

- Bezpieczne przystanie (złoto, Treasuries, dolar) znów w cenie.

- Branża technologiczna i obronna trzymają się lepiej niż spółki cykliczne i konsumenckie.

- Oczekuje się, że rynki pozostaną na krawędzi, dopóki napięcia nie zmniejszą się lub nie staną się jaśniejsze.

Do następnego razu, wszyscy handlujcie bezpiecznie!

James Trescothick, dyrektor działu badań i analiz rynku

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Niniejsze informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowią porady inwestycyjnej. Rynki finansowe wiążą się z ryzykiem, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy zawsze przeprowadzić własne badania i zasięgnąć profesjonalnej porady.