به‌روزرسانی بازار - ۱۷ ژوئن ۲۰۲۵: خروج ترامپ از گروه ۷ به عدم قطعیت می‌افزاید

بازارهای جهانی روز را با افت آغاز کردند، زیرا پس از اقدام غیرمنتظره دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق آمریکا، که اجلاس گروه هفت در کبک را زودتر از موعد مقرر ترک کرد، احساس ریسک‌پذیری بیش از پیش رو به وخامت گذاشت. این خروج زودهنگام، اضطراب سرمایه‌گذاران را که پیش از این به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و عدم اطمینان در مورد مسیر بانک‌های مرکزی افزایش یافته بود، تشدید کرده است.

افزایش ناگهانی قیمت نفت خام در پی ریسک ایران

پس از آنکه اسرائیل هشدارهایی مبنی بر تخلیه تهران توسط غیرنظامیان صادر کرد و نگرانی‌ها در مورد درگیری نظامی را تشدید کرد، قیمت نفت خام WTI و برنت به ترتیب ۱.۵۱TP3T و ۱.۸۱TP3T افزایش یافت. خروج ترامپ از گروه هفت، با اشاره‌های مبهم به «مسائل فوری در داخل کشور»، منجر به گمانه‌زنی‌هایی مبنی بر احتمال دخالت مجدد ایالات متحده شده است.

نفت خام برنت اکنون نزدیک به $74.20 معامله می‌شود، در حالی که WTI به دنبال $70.80 است، سطحی که از اواخر آوریل تاکنون مشاهده نشده است.

افزایش دلار، کاهش بازدهی

دلار آمریکا همچنان در وضعیت خوبی قرار دارد و از جریان‌های امن، به ویژه در برابر ارزهای با بتای بالا مانند دلار استرالیا و دلار کانادا که هر دو تحت فشار هستند، سود می‌برد. در همین حال، بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده به زیر 4.20% کاهش یافته است و معامله‌گران به دلیل ترس‌های ژئوپلیتیکی و پیش از جلسه FOMC فردا، به سمت اوراق خزانه روی آورده‌اند.

طلا در حدود $3386/oz باقی مانده است و گرایش به ریسک‌گریزی را تقویت می‌کند.

تمرکز: خروج ترامپ از گروه هفت - معنای آن برای بازارها

خروج زودهنگام ترامپ از گروه هفت همراه با اظهارات تند او در رد درخواست‌های فرانسه برای آتش‌بس، انتظارات بازار مبنی بر اینکه دیپلماسی می‌تواند تنش‌های جهانی را کاهش دهد، متزلزل کرده است. این اقدام، عدم قطعیت تازه‌ای را به موارد زیر وارد می‌کند:

• بازارهای نفت - در مورد انتظارات از تشدید بیشتر تنش با ایران.

• مناقشه اسرائیل/ایران ترامپ به مسائل «بسیار بزرگتری» که در جریان است اشاره کرد و نگرانی‌ها از تشدید درگیری اسرائیل و ایران به جای کاهش آن را دوباره شعله‌ور ساخت.

• بانک‌های مرکزی - به ویژه فدرال رزرو، که اکنون بین تورم چسبنده و ریسک خارجی جدید گیر افتاده است.

نگاه به آینده

بازارها امروز به شدت به تیتر اخبار واکنش نشان خواهند داد. انتظار می‌رود نوسانات تا زمان تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال در روز چهارشنبه، که در آن پاول، رئیس فدرال رزرو، باید چشم‌انداز تورمیِ خوش‌بینانه را در برابر افزایش ریسک ژئوپلیتیکی متعادل کند، بالا بماند.

نکته‌ی پایانی:

بازارها در حال گذر از یک چشم‌انداز خطرناک با چندین مانع هستند: تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم قطعیت سیاسی و ابهام در عملکرد بانک‌های مرکزی. در حال حاضر، مسیر کمترین مقاومت برای سهام نزولی و برای دارایی‌های امن صعودی است.

محتاط باشید و تیترها را دنبال کنید. به نظر می‌رسد که نوسانات فقط در حال گرم شدن هستند.

تا دفعه بعد، همگی با خیال راحت معامله کنید!

جیمز ترسکوتیک

رئیس تحقیقات بازار و تحلیل بازار

سلب مسئولیت ریسک: این اطلاعات فقط برای اهداف آموزشی است و مشاوره سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی شامل ریسک هستند و عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. همیشه قبل از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و از مشاوره حرفه‌ای استفاده کنید.