طلا از $4,074 عبور کرد: بازارها خود را برای داده‌های تورم و کار در پیش رو آماده می‌کنند

به‌روزرسانی طلا – ۱۰ نوامبر ۲۰۲۵

طلا در سطح $4,074: شکستن مقاومت، هدف قرار دادن $4,160 با نزدیک شدن به داده‌های آینده

📰 زمینه اساسی

فلز گرانبهای طلا همچنان قدرت استثنایی خود را نشان می‌دهد و در محدوده‌ی مشخصی معامله می‌شود. ۱TP6T4,070.99 در هر اونس, ، که با افزایش شدید ناشی از داده‌های اقتصادی ضعیف ایالات متحده و انتظارات جدید برای تسهیل پولی مشخص شده است. بازارها احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر (≈ 67%) را افزایش داده‌اند، که تمایل به افزایش دارایی‌های بدون بازده مانند طلا دارد.

به موازات این، نگرانی‌ها در مورد کند شدن اقتصاد جهانی، افزایش اخراج‌ها (به ویژه در بخش‌های خرده‌فروشی و دولتی) و کاهش احساسات مصرف‌کنندگان در ایالات متحده، جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن را تقویت کرده است.

با نگاهی به آینده، داده‌های کلیدی ایالات متحده برای انتشار برنامه‌ریزی شده‌اند ۱۳ نوامبر - به ویژه ادعاهای اولیه بیکاری و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) - می‌تواند به طور قابل توجهی احساسات را تحت تأثیر قرار دهد. انتشار ادعاهای بیکاری، بینشی در مورد نرمی بازار کار ارائه می‌دهد، در حالی که CPI فشارهای تورمی را اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند راهنمای آینده‌نگر فدرال رزرو را تعیین کند.

📊 تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز

شکست مقاومت و هدف صعودیطلا به طور متقاعدکننده‌ای از منطقه مقاومت اخیر در ... عبور کرده است. $4,021, و با سطح فعلی نزدیک به $4,074, به نظر می‌رسد که این فلز آماده است تا اهداف بالاتری را دنبال کند. نقطه عطف صعودی قابل توجه بعدی در راه است. $4,160, ، نشان دهنده ناحیه‌ای است که نقدینگی ممکن است بالاتر از مقاومت قبلی قرار گیرد و مومنتوم بیشتری در آن انباشته شود.

سطوح حمایت کلیدی:

• منطقه شکست نزدیک به $4,021 - اکنون به عنوان حمایت عمل می‌کند.
• در صورت وقوع هرگونه اقدام اصلاحی، یک منطقه حمایتی عمیق‌تر در حدود ۱TP6T3,950-$4,000 پدیدار می‌شود.
• اگر روند به طور قابل توجهی معکوس شود، سطوح زیر ~$3,900 را زیر نظر داشته باشید که ممکن است نشان دهنده یک عقب نشینی عمیق تر یا تغییر روند باشد.

سناریوهای پیش رو:

• ادامه روند صعودیبا توجه به روند فعلی و اصول بنیادی مطلوب، حرکت به سمت $4,160 (و احتمالاً فراتر از آن) یک نتیجه قابل قبول است.
• تثبیت/بازگشتپس از یک افزایش شدید، طلا ممکن است در نزدیکی اوج خود مکث کند، مقاومت شکسته شده (که اکنون حمایت است) را در حدود $4,021 یا کمی پایین‌تر از آن دوباره آزمایش کند و سپس دوباره به روند صعودی خود ادامه دهد.
• ریسک اصلاحییک گزارش تورمی قوی و غافلگیرکننده یا اظهار نظر تند فدرال رزرو می‌تواند باعث بازگشت دلار و عقب‌نشینی به حدود ۱TP6T3,900 یا پایین‌تر شود.

🧭 این هفته چه چیزهایی را تماشا کنیم

• ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحدهافزایش تعداد مدعیان بیکاری می‌تواند ضعف بازار کار را تأیید کرده و موقعیت طلا را تقویت کند؛ کاهش شدید می‌تواند فوریت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داده و بر قیمت طلا فشار وارد کند.
• شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (۱۳ نوامبر)تورم بالاتر از حد انتظار ممکن است ترس از سیاست‌های انقباضی‌تر را افزایش داده و به طلا آسیب برساند؛ تورم کمتر، طلا را جسورتر خواهد کرد.
• پویایی قدرت/ضعف دلار: افت مداوم شاخص دلار آمریکا می‌تواند به افزایش قیمت طلا ادامه دهد؛ افزایش مجدد ارزش دلار یک ریسک کلیدی محسوب می‌شود.
• شوک‌های ژئوپلیتیکی یا کلانهر رویداد ریسکی جدید احتمالاً سرمایه را به سمت طلا هدایت می‌کند و روند صعودی را تسریع می‌بخشد.

✅ نتیجه‌گیری

عبور طلا از سطح ۱TP6T4,021 و سطح فعلی آن نزدیک به ۱TP6T4,074، نشان دهنده یک ساختار صعودی قوی است که توسط نیروهای فنی و بنیادی پشتیبانی می‌شود. هدف بعدی ۱TP6T4,160 به وضوح قابل مشاهده است، اما معامله‌گران باید پیش از داده‌های کلیدی ایالات متحده در ۱۳ نوامبر محتاط باشند. یک عبور مطمئن و جریان داده‌های مطلوب می‌تواند طلا را به طور قابل توجهی بالاتر ببرد، در حالی که شگفتی‌های منفی می‌تواند باعث اصلاح شدید شود.
در موقعیت‌یابی اکنون باید مدیریت ریسک، یعنی تست مجدد شکست حمایتی، و سطوح توقف مشخص در صورت بازگشت سریع، در نظر گرفته شود.

از معتصم عادل
محقق و تحلیلگر بازار

سلب مسئولیت ریسک: این اطلاعات فقط برای اهداف آموزشی است و مشاوره سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی شامل ریسک هستند و عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. همیشه قبل از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و از مشاوره حرفه‌ای استفاده کنید.