طلا در دوراهی، واکنش دلار آمریکا و ریسک‌پذیری جهانی

به‌روزرسانی بازار - ۷ اکتبر ۲۰۲۵

طلا با افزایش قیمت روبرو شد، دلار بیشتر تضعیف شد، بازارها برای تغییر سیاست‌ها آماده می‌شوند

📰 عناوین کلیدی و زمینه بازار

• طلا امروز رکورد تاریخی جدیدی را ثبت کرد، ناشی از افزایش تقاضای دارایی‌های امن، ضعف دلار و انتظارات از سیاست‌های انبساطی تهاجمی فدرال رزرو. طلای نقدی به ... رسید ۱TP6T3,962.63 در هر اونس، در نزدیکی اوج گرفتن $3,977.19 در تجارت اولیه.

• برخی از معاملات آتی طلا حتی برای مدت کوتاهی از این سطح عبور کردند $4,000 آستانه، که بر قدرت این تجمع تأکید می‌کند.

• The دلار همچنان تحت فشار استهمزمان با اینکه بازارها تعطیلی دولت ایالات متحده، تأخیر در انتشار داده‌های کلان و افزایش احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره را هضم می‌کنند.

• کن گریفین (مدیرعامل سیتادل) در مورد افزایش سریع قیمت طلا و تضعیف دلار هشدار داد و نسبت به تورم دارایی‌ها و روند دلارزدایی هشدار داد.

• در بخش کالاها، طلا همچنان از بسیاری دیگر پیشی می‌گیرد و این درخشش با جریان‌های نهادی، انباشت ETF و خریدهای بانک‌های مرکزی تقویت می‌شود.

📊 تحلیل تکنیکال + بنیادی

طلا (XAU/USD)

محرک‌های اساسی:

• ضعف دلار و جذابیت پناهگاه امن: تضعیف دلار، جذابیت نسبی طلا را افزایش می‌دهد و ادامه عدم قطعیت جهانی، سرمایه را به سمت دارایی‌های «ذخیره ارزش» سوق می‌دهد.

• انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: بازارها به شدت روی کاهش‌های متعدد نرخ بهره قبل از پایان سال حساب می‌کنند و این امر باعث تقویت موقعیت طلا می‌شود.

• تقاضای نهادی و بانک مرکزی: جریان‌های ورودی قوی به صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETF) و ادامه خریدهای بانک‌های مرکزی، از این افزایش قیمت حمایت ساختاری می‌کنند.

نمای فنی و سناریوها:

• طلا امروز مقاومت نزدیک را آزمایش کرد ۱TP6T3,960 – ۱TP6T3,980یک شکست موفقیت‌آمیز به بالای آن منطقه می‌تواند صعود به سمت [قیمت اولیه] را تأیید کند. $4,000+.

• مناطق حمایتی کوتاه‌مدت برای زیر نظر داشتن: ۱TP6T3,900 – ۱TP6T3,860و در صورت افزایش فشار، پشتیبانی عمیق‌تری ارائه می‌دهد.

• اگر مومنتوم متوقف شود یا معکوس شود، یک عقب‌نشینی به سمت ۱TP6T3,920 – ۱TP6T3,880 قبل از ادامه ممکن است.

• عدم موفقیت در حفظ سطوح حمایتی قوی می‌تواند راه را برای اصلاح عمیق‌تر هموار کند، به خصوص اگر دلار آمریکا تقویت شود یا شگفتی‌های کلان اقتصادی انتظارات را از مسیر خود خارج کند.

دلار آمریکا و ارزهای خارجی گسترده‌تر

• The شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان تحت فشار است و قادر به ایجاد بهبودی پایدار بالاتر از آستانه‌های کلیدی نیست.

• هرگونه سیگنال غیرمنتظره و نگران‌کننده از سوی فدرال رزرو یا داده‌های قوی ایالات متحده می‌تواند باعث افزایش ارزش دلار شود و طلا را تحت فشار قرار دهد.

• با توجه به تغییر روند دلار آمریکا، جفت ارزهای متقاطع (یورو/دلار آمریکا، پوند/دلار آمریکا، دلار آمریکا/ین ژاپن) ممکن است شاهد حرکات تشدید شده باشند.

🎯 سناریوها و استراتژی‌های بالقوه

🧭 نکات پایانی و آنچه باید تماشا کرد

• طلا در یک روند صعودی قدرتمند قرار داردو اگر به طور قانع کننده ای بالاتر از ... باشد ۱TP6T3,960 – ۱TP6T3,980 در این منطقه، حرکت به سمت $4,000 (یا حتی فراتر از آن) کاملاً محتمل است.

• اما چنین شتابی بدون خطر نیست—شرایط اشباع خرید، قدرت ناگهانی دلار آمریکا، یا غافلگیری‌های سیاسی می‌تواند باعث عقب‌نشینی شود.

• به رویدادهای آینده توجه ویژه داشته باشید داده‌های ایالات متحده (تورم، اشتغال)، تفسیر فدرال رزرو، و چگونگی تکامل تعطیلی دولت ایالات متحده.

• در حال حاضر، استراتژی‌های معاملاتی که از مومنتوم، ادامه روند صعودی و مدیریت ریسک منظم حمایت می‌کنند، احتمالاً بهترین عملکرد را خواهند داشت.

از معتصم عادل
محقق و تحلیلگر بازار

سلب مسئولیت ریسک: این اطلاعات فقط برای اهداف آموزشی است و مشاوره سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی شامل ریسک هستند و عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. همیشه قبل از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و از مشاوره حرفه‌ای استفاده کنید.