طلا تحت فشار: داده‌ها، نفت و ژئوپلیتیک در کانون توجه

این هفته حس می‌کنم یکی از آن هفته‌هایی است که همه چیز به هم مرتبط است.

ما داده‌های قوی دلار آمریکا، افزایش قیمت نفت و تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم داریم - به ویژه پس از اظهارات اخیر دونالد ترامپ

طلا در یک روند پاک حرکت نمی‌کند. در عوض، واکنش نشان می‌دهد... یک حرکت صعودی، یک حرکت نزولی - بسته به اینکه بازار در آن لحظه بر روی چه چیزی تمرکز دارد.

و صادقانه بگویم، اینجا جایی است که اکثر معامله‌گران گیج می‌شوند.

چه چیزی بازار را تکان می‌دهد؟

• داده‌های خدمات ISM
  اعداد کمی ضعیف‌تر از قبل بودند، اما همچنان بالاتر از انتظارات باقی ماندند.
  این باعث می‌شود که دلار آمریکا حمایت شود... و هر زمان که دلار قوی بماند، طلا برای بالا رفتن تلاش می‌کند.
• صورتجلسه کمیته بازار باز فدرال رزرو (آینده)
  بازار منتظر است تا ببیند آیا تغییر واقعی در لحن وجود دارد یا خیر.
  فعلا، فدرال رزرو همچنان محتاط به نظر می‌رسد... آماده عجله برای کاهش نرخ بهره نیست.
• هسته PCE (رویداد کلیدی)
  این واقعی است.
  اگر تورم پایدار باقی بماند، سود شدید طلا را در کوتاه مدت فراموش کنید.

نفت به آرامی در حال تغییر است

این چیزی است که بسیاری از معامله‌گران از دست می‌دهند.

قیمت نفت در حال افزایش است... و این فقط مربوط به انرژی نیست.

افزایش قیمت نفت به معنی:

• هزینه‌های بالاتر
• فشار بر زنجیره‌های تامین
• تورم بیشتر از “بُعد هزینه”

و این خطرناک است… زیرا بانک‌های مرکزی را در موقعیت دشواری قرار می‌دهد.

بنابراین حتی اگر رشد کند شود، تورم ممکن است بالا بماند.

آیا جنگ واقعاً باعث افزایش قیمت طلا می‌شود؟

پاسخ کوتاه: همیشه نه.

بله، تنش‌های ژئوپلیتیکی از طلا حمایت می‌کنند... اما فقط تا حد معینی.

زیرا

• جنگ → قیمت نفت افزایش می‌یابد
• نفت تورم افزایش می یابد
• تورم → فدرال رزرو بدبین باقی می‌ماند
• فدرال رزرو تهاجمی → دلار قوی

و مشکل اینجاست... یک قوی دلار آمریکا محدودکننده افزایش قیمت طلا.

بنابراین شما با یک وضعیت مختلط روبرو می شوید:

• ترس، طلا را حمایت می‌کند
• فشار نرخ بهره بر طلا

به همین دلیل است که این جنبش در حال حاضر نامرتب به نظر می‌رسد.

دیدگاه فنی

آنچه از نمودار می‌بینیم:

• طلا در حال واکنش در اطراف سطوح کلیدی مقاومت است
• هنوز هیچ نشانه صعودی واضحی برای ادامه روند وجود ندارد
• قیمت همچنان تحت فشار است تا زمانی که دلار آمریکا حفظ شود

این یک بازار “بخرید و استراحت کنید” نیست.

این بازاری است که باید منتظر ماند و واکنش نشان داد.

فکر نهایی

فعلاً طلا بین دو نیرو گیر کرده است:

• پشتیبانی: ژئوپلیتیک و عدم قطعیت
• فشار: دلار قوی و کاهش دیرهنگام نرخ بهره

نفت را وارد معادله کنید... و اوضاع پیچیده‌تر هم می‌شود.

پس بهترین رویکرد در اینجا ساده است:

انعطاف‌پذیر بمانید… تعصب را تحمیل نکنید… و بگذارید بازار دست خود را نشان دهد.

تهیه شده توسط: معتصم عادل،,

تحلیلگر ارشد بازار – OneRoyal

سلب مسئولیت:

معامله گری سطح بالایی از ریسک را در بر دارد و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. اطلاعات ارائه شده فقط برای مقاصد آموزشی است و توصیه سرمایه گذاری محسوب نمی شود.